El endeudamiento de las familias argentinas alcanzó un nivel que compromete su capacidad de consumir. Los pagos de capital e intereses representan hoy el 20% de los ingresos totales (formales e informales), ocho puntos más que hace poco más de un año, según un informe de Eco Go basado en datos de la Central de Deudores del Banco Central a junio de 2026. Ese porcentaje casi duplica el impacto de las tarifas de servicios sobre el presupuesto familiar.

El número de personas con cuotas en mora se multiplicó por cinco desde fines de 2024 hasta mediados de este año, y roza los 21 millones. La consultora distingue niveles de riesgo según el tipo de crédito: en los bancos, los préstamos personales muestran una mora de 15,9%; los prendarios, de 7,7%; los hipotecarios, de 1,6%; y el crédito comercial otorgado bajo CUIT personal (como el de cadenas de electrodomésticos), de 27,9%.

El crédito no bancario, que incluye fintech y billeteras virtuales, registra una mora aún mayor: 33,3% para personas, más del doble que el 15,2% que exhiben las empresas en el mismo segmento. El número de deudores no bancarios pasó de 3,5 millones a 5,3 millones en poco más de dos años; quienes ya tenían deuda bancaria y sumaron deuda no bancaria pasaron de 4,7 millones a 7,6 millones.

El crédito no bancario creció en parte porque sus tasas de interés resultaron más atractivas para captar pesos que las cuentas corrientes y cajas de ahorro tradicionales. Eso llevó a que su participación en el crédito al consumo pasara del 16% a principios de 2024 al 25% actual.

Un factor que agrava el cuadro es el cambio en las formas de trabajo. Cuando una persona trabaja de manera independiente, informal o por plataformas, el capital de trabajo (el auto, la moto, el celular, la maquinaria) deja de ser responsabilidad de una empresa y recae sobre ella misma. Si el balance familiar se deteriora, también se deteriora la herramienta con la que esa persona genera ingresos. Eco Go señala que esta dinámica se acelera en el marco de un mercado laboral con menos empleo formal asalariado y más trabajo por cuenta propia.

La mora comenzó a descomprimirse levemente desde marzo, con refinanciaciones caso por caso encaradas por entidades financieras, pero los datos agregados todavía no reflejan esa mejora.

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