El financiamiento para el consumo cotidiano se contrajo en agosto. Los saldos en tarjetas de crédito y los préstamos personales cayeron 1,3% en términos reales respecto de julio, descontada una inflación mensual de 1,7% según el INDEC.

En lo que va de 2026, el retroceso acumulado de todos los préstamos bancarios al sector privado llega a 3,4% real. La caída se concentra en el crédito de consumo, mientras que los préstamos a empresas crecieron y compensaron parte de esa baja.

Un factor que explica el retroceso es el desplazamiento del crédito hacia canales no bancarios. Quienes perciben ingresos fuera del sistema bancario tienen acceso más directo al crédito de billeteras virtuales y fintechs, que compiten con los bancos con condiciones distintas.

Del lado del ahorro, los depósitos en pesos también perdieron valor frente a la inflación en agosto: los saldos en caja de ahorro y cuenta corriente cayeron 1,7% real respecto de julio. Desde enero, esa caída acumula 11,7% real.

Parte de ese dinero fue a fondos money market, instrumentos de inversión accesibles que invierten en plazos fijos y activos de corto plazo. Estos fondos crecieron 10% real en lo que va del año y 19,2% en los últimos doce meses, lo que indica que muchos ahorristas prefieren esa alternativa a dejar la plata quieta en una cuenta bancaria.

Los depósitos en dólares, en cambio, crecieron 11,5% en lo que va de 2026 y 25,5% en los últimos doce meses, en términos nominales.

La tasa que pagaron los plazos fijos mayoristas durante agosto fue de 2% efectivo mensual, levemente por encima de la inflación del período. Aun así, esa diferencia no alcanzó para retener los saldos dentro del sistema bancario.

¿Vos notás que accedés al crédito de otra manera que antes, o que cambió dónde guardás tus ahorros?